Jak jsme na tom s bankovními půjčkami ve srovnání s některými zeměmi světa?

Podívejme se dnes, jak se chovají spotřebitelé v oblasti zadlužování u nás a v jiných zemích světa. Vytáhla jsem data jak absolutní, tak ve vztahu k HDP. Plus časový vývoj.

Nikdy není na škodu porovnat naši domácí situaci s tou, která vládne v zahraničí. Všechna data jsem vytáhla ze služby na stránkách Theglobaleconomy.com, kde se dá v levém menu navolit spousta oblastí života, v nichž mají národní státy k dispozici jakási čísla.

Tahle služba tahá data buď od národních statistických úřadů, nebo od nejvyšších autorit za dané odvětví. Anebo od nadnárodních institucí, které v dané oblasti působí. Například u půjček v Česku je to ČNB nebo Bank for International Settlements.

Velkým omezením pro tohle srovnání je fakt, že se můžeme podívat jen na půjčky bankovní.

Půjčky domácností: v jednotkách domácí měny a změna za poslední 3 měsíce a za poslední rok

V tabulce je uvedena výše bankovních úvěrů domácnostem (hypotečních i spotřebitelských) ve vybraných zemích. Tabulka ukazuje absolutní hodnotu půjček ve měně daného státu, plus změnu zadlužení domácností za poslední 3 měsíce a za poslední rok. Tady samozřejmě neporovnáváme objem půjček, ale srovnáme si vývoj v jednotlivých zemích.

Čísla jsou uvedena v miliardách jednotek místní měny. Úvěry domácnostem uvedené v následující tabulce zahrnují půjčky poskytnuté obyvatelstvu komerčními bankami a ostatními institucemi přijímajícími vklady (družstevní záložny), s výjimkou centrálních bank. Zahrnuty jsou sem všechny typy bank a družstev, které mohou přijímat vklady, tedy ty v domácím i zahraničním vlastnictví, instituce soukromé i veřejné.

Tabulka 1: Celková výše bankovních půjček domácnostem a jejich změna v čase, vyjádřeno v miliardách jednotek místní měny a v procentech. Data jsou z roku 2022

Země
	2067.11
Slovensko	47.25	2.72%	10.70%
Austrálie	2042.89
Albánie	244.29
Rakousko	183.05
Bělorusko	236.37
Belgie	444.40
Bulharsko	30.14
Kanada	2334.13
Čína	71703.98
Chorvatsko	143.68
Slovinsko	11.86
Dánsko	2424.66
Estonsko	10.60
Finsko	144.51
Francie	1656.00
Německo	1959.98
Řecko	39.08
Maďarsko	9335.57
Izrael	617.86
Japonsko	171038.30
Litva	5.44
Lotyšsko	12.69
Moldavsko	23.77
	1552.50
Holandsko	551.03
Norsko	3558.95
Polsko	787.36
Rumunsko	167.82
Švýcarsko	866.86
Rusko	26814.87
Ukrajina	259.90
USA	4052.95
Eurozóna	6476.10

Zdroj: Theglobaleconomy.com. URL: https://www.theglobaleconomy.com/rankings/household_credit/

Proč se sledují dluhy domácností napříč světem? Služba Theglobaleconomy.com to vysvětluje asi takto:

„Úvěry domácnostem přinášejí ekonomice výhody i rizika. Pozitivní je, že umožňují domácnostem nakupovat nemovitosti, automobily a další položky, a to rozložením nákladů v čase. Spotřeba domácností je tak v čase rovnoměrnější, proto není tolik závislá na výkyvech v příjmech. Negativní stránkou však je, že mnoho finančních krizí je spojeno s masivním nárůstem úvěrů domácností. Snadno dostupné peníze zvyšují hodnotu nemovitostí a zvyšují míru zadlužení. Zvýšení úrokových sazeb nebo pokles příjmů pak může výrazně zatížit rozpočty domácností. Domácnosti omezí své výdaje, aby snížily zadlužení, a ekonomika se dostane do recese.“

Zajímavý je i komentář k tabulce: „Úvěry domácností jsou nyní hlavní složkou bankovních úvěrů ve vyspělých ekonomikách - a rychle dohánějí úroveň podnikatelských úvěrů v rozvojových zemích.“

Podíl dluhu domácností na celkovém HDP daného státu a náklady na dluhovou službu

Celkový dluh domácností vůči bankám a jiným finančním institucím přijímajícím vklady teď prozkoumáme v procentech HDP. Tady už se dá srovnat výše dluhu domácností mezi jednotlivými zeměmi. U výše uvedené tabulky to jde sice také - ale museli byste si přepočítat jejich národní měnu na jednu, v níž budete porovnávat.

Ale celkový údaj neřekne nic o vztahu zadlužení k celkovým příjmům nebo celkovému výkonu ekonomiky. Na to se zaměřím až v tabulce druhé.  Do tabulky doplním ke vztahu celkového dluhu k HDP ještě i ukazatel dluhové služby. Ten zahrnuje úrokové platby a amortizaci dluhu v poměru k příjmům soukromého nefinančního sektoru.

DSR je měřítkem finančních omezení způsobených zadlužením. Ukazuje nám, nakolik jsou domácnosti v jednotlivých státech opravdu zatíženy svým zadlužením a kde je tedy cena půjček nejvyšší (porovnáme celkové množství půjček k HDP a náklady na dluhovou službu).

V tabulce je uvedeno méně států, u některých totiž tyto údaje v Theglobaleconomy.com chybějí.

Tabulka 2: Podíl dluhu domácností na celkovém HDP (v %) a ukazatel dluhové služby v daném státě vyjádřený jako náklady na zadlužení v poměru k příjmům soukromého nefinančního sektoru (%). Data jsou ze září 2021.

Země
	34.30	7.60
Austrálie	119.30	17.20
Rakousko	51.90	---
Belgie	63.30	19.00
Kanada	108.80	23.10
Čína	61.60	20.40
Dánsko	106.20	23.30
Finsko	69.10	17.20
Francie	67.30	20.30
Německo	57.60	11.40
Řecko	56.90	---
Maďarsko	21.50	8.30
Izrael	44.40	---
Japonsko	66.90	15.30
	87.70	13.80
Holandsko	102.20	24.10
Norsko	105.70	24.80
Polsko	33.50	6.30
Švýcarsko	131.00	19.70
Rusko	22.00	12.10
USA	78.50	13.50

Zdroj: Theglobaleconomy.com. URL: https://www.theglobaleconomy.com/rankings/household_debt_gdp/ a https://www.theglobaleconomy.com/rankings/debt_service_ratio_private_non-financial_sector/

Na závěr ještě vývoj v ČR v čase a grafech

Ještě se podívejme na náš český vývoj v grafech. Kdo chce, může si na již výše zmíněných stránkách Theglobaleconomy.com nechat zobrazit i grafy ostatních zemí. Zachycují delší historickou linku, takže jsou opravdu zajímavé.

Graf 1: Úvěry domácností, v mld. CZK, leden 2002 - duben 2022, ve dvouletých a delších intervalech

Zdroj: Theglobaleconomy.com. URL: https://www.theglobaleconomy.com/Czech-Republic/household_credit/

Průvodní komentář ke grafům je následující: „Úvěry domácností, v mld. měnových jednotek v ČR, leden 2002 - duben 2022: Pro tento ukazatel poskytujeme údaje za ČR od ledna 2002 do dubna 2022. Průměrná hodnota za Česko v tomto období činila 1043,59 miliardy korun, přičemž minimum bylo 145,22 miliardy korun v lednu 2002 a maximum 2087,22 miliardy korun v březnu 2022.“

Graf 2: Úvěry domácností, v mld. CZK, září 2021 - duben 2022, po měsících

Zdroj: Theglobaleconomy.com. URL: https://www.theglobaleconomy.com/Czech-Republic/household_credit/

V některém z dalších blogů budu porovnávat ceny hypoték napříč zeměmi světa.