Akcie nebo fondy - co je lepší?

Nedávno jsem se potkal s kamarádem Pepou, se kterým jsme se mnoho let neviděli. Když jsme probrali několik "základních" témat - život, práce, rodina, koníčky, ženy, dostali jsme se k otázkám, které hýbaly, hýbou a budou hýbat světem - totiž k penězům a investicím.

Mám určité zkušenosti s investováním do podílových fondů, které se zejména v poslední době zdají být výhodnější než termínové vklady u bank. Pepův názor na fondy se od mého diametrálně liší. Je možné ho shrnout do tvrzení - proč mám někomu svěřovat peníze a ještě za to platit poplatek, když se můžu na trhu zorientovat sám? A tak raději investuje přímo do akcií jednotlivých firem v Česku, Evropě i širém světě. Já se oproti tomu držím spíše "při zdi" a volím investice do fondů. Samozřejmě, ani jedna z variant nezajišťuje, že investor nespláče nad "výdělkem" (nebo spíše prodělkem). Řada podílových fondů dnes vykazuje poměrně nízké zhodnocení. U některých se dokonce pohybuje v červených, tedy záporných číslech. Jistě, je to jen otázka času, kdy červeň z hospodářských výsledků přejde v čísla černá, tedy kladná. Jenže někdy je to dlouhodobá záležitost. A jak kdysi prohlásil moudrý pan Keynes - z dlouhodobého hlediska jsme stejně všichni mrtví.
Na otázku, jestli je lepší investovat do fondů nebo akcií asi skutečně neexistuje jednoznačná odpověď. Záleží totiž na každém investorovi. Na tom, jaký má sklon k riziku. Na tom, jak snáší propady. A v neposlední řadě i na tom, jak má šťastnou ruku. I renomované listy, které se zabývají rozborem situace na burze, častokrát vedle "analyticky" sestaveného portfolia stavějí portfolio náhodné, které vzniká například házením šipek do kurzovního lístku. A často se stává, že takto vytvořené portfolio je úspěšnější než to, které se spoléhá na propracované analytické metody. Že by nakonec měli pravdu pesimisté, kteří tvrdí, že nad burzou nelze zvítězit, protože je to vlastně jedna velká loterie? I když při výběru umístění své investice uvažujete přísně logicky, nemusí to být záruka úspěchu. Vždyť třeba i v takové stabilní zemi, jakou je Švýcarsko, není všechno zcela růžové. I tady se na burze vyskytují propady a "kotrmelce". Přečtěte si o tom například tady. A nebo si přijďte povídat na Facebook. Těším se na vás.