Důchodová reforma – boj rozumu s idejemi
Měl jsem možnost se seznámit s fungováním penzijních fondů a bylo by asi dobré osvětlit pár nepřesností, které (asi náhodou, možná ve snaze zvýšit čtivost, se objevují v článcích).
Nejprve je potřebné vědět, že v penzijních fondech se nespoří. Nejedná se o spořící produkt ale o produkt pojistný. Termín povinné spoření je zavádějící, protože asociuje myšlenku vzniku úspor. Současný trh v ČR zná produkty, které kombinují pojistnou a spořící složku (například penzijní připojištění, nebo kapitálové pojištění) jedná se o produkty čistě tržní a velmi žádané. Tyto produkty primárně pojišťují budoucí příjmy ve stáří, pojistná událost je pak dovršení buď důchodového (u penzijního připojištění) nebo sjednaného věku (u kapitálového pojištění) a výše plnění je buď jednorázová výplata, nebo doživotně poskytovaná penze – to celé tvoří pojistnou část produktu, spořící část představuje možnost smlouvu kdykoliv ukončit a zhodnocené peníze vybrat.
Návrh MPSV tedy pouze upravuje existující tržní produkty a to způsobem běžným ve světě – vytváří čistě pojistný produkt. Správné označení je povinné pojištění, nikoliv spoření. Tento produkt nikterak nemá za cíl vytvořit Vaše úspory, ale pojistit (či zajistit) Vaše budoucí příjmy.
Statut povinného pojištění již v ČR známe, povinně jsme pojištěni zdravotně i důchodově v rámci průběžného systému. Dokonce známe i statut povinného pojištění u privátních subjektů – povinné ručení. Zde také neočekáváme, že na konci smluvního vztahu s pojišťovnou vznikne nějaká částka k vyplacení, naopak chceme, aby cena za pojištění byla co nejnižší a aby byly pokryté budoucí náklady.
Ale zpět k navrhovanému penzijnímu pojištění. Druhým velkým omylem je představa, že penzijní fondy vydělávají na smrti svých účastníků. Není tomu tak ze dvou prostých důvodů, fond realizuje zisk jiným způsobem (bude upřesněno dále) a neumožní mu to trh. Korektně nastavený penzijní fond totiž primárně nastaví svůj penzijní plán tak, aby klient, který se dožije průměrného věku, akorát vybral své peníze (včetně zhodnocení) do nuly. Lidé, kteří se dožijí věku nižšího, jsou pak v situaci, kdy je pojištění stálo více, než bylo pojistné plnění, a naopak, klienti, kteří se dožijí nadprůměrného věku na pojištění „vydělají“. Peníze, které po smrti důchodce „zůstanou“ na jeho individuálním účtu při jeho smrti před průměrem, jsou vyplaceny naopak lidem, kteří mají to štěstí a dožijí se velmi požehnaného věku. Jedná se o sdílení rizika mezi účastníky penzijního pojištění.
Ptáte se jakého rizika? Třeba toho, že „uspořené“ peníze, které byste si vybrali jednorázově, nebudou stačit na Vaši penzi po celou dobu Vaše života v důchodu.
A tak by bylo mnohem korektnější se ptát, jaký bude penzijní plán a při jakém věku se dočkáme oné nuly (tedy stavu kdy vklady + zhodnocení=vyplacené penze)? Pokud ten věk bude odpovídat průměrnému věku dožití, je vše nastaveno korektně. Pokud ne a bylo by všech fondům nařízeno, aby tento věk posunuly nad průměr – pak teprve to je zlodějina a je třeba bít na poplach.
Na závěr dodávám, že pokud se i v dnešní době nějaký fond odchýlí od průměrného věku, velmi rychle to pocítí na odlivu klientů. Pokud tedy není v tomto bodě trh tlačen do nepřirozené polohy, reguluje se sám přirozenou cestou.
Kde tedy penzijní fond realizuje své „nekřesťanské“ zisky? Ve své investiční činnosti – Vaše peníze investuje na finančních trzích a o výnos se s Vámi rozdělí. Zde je jasný prostor k tržní i „státní“ kreativitě (míněno pozitivně). Variant může být mnoho – od naprosto volatilní a ničím i nikým negarantované zhodnocení, až po fixní státem garantovaný výnos. Rád bych zmínil některé často užívané modely. Například garantované míry zhodnocení u kapitálových pojistek tzv. technické úrokové míry, kdy se pojišťovna zavazuje dosahovat předem daného zhodnocení, které většinou může v nějaké pravidelné periodě měnit, nebo model, kdy fond deklaruje, že do zhodnocení X% náleží veškerý zisk pouze klientům a teprve zisk nad toto procento se dělí. Je vskutku mnoho variant a popravdě se domnívám, že to může být jeden z hlavních parametrů konkurenčního boje na volném trhu s penzijním pojištěním. Problém by nastal, kdyby opět stát tlačil i v tomo bodě trh do nějakého nepřirozeného extrému.
Pokud se jako stát rozhodneme opřít penzijní systém o pilíř v podobě pojistného produktu, je potřeba, aby tento pilíř byl pevný a plnil svou úlohu, kterou je vytváření dostatečných zdrojů pro penze. Cílem penzijního systému (ať státního nebo soukromého) není vytvářet disponibilních úspory pro obyvatelstvo, ale zdroje pro vyplácení penzí.
Je tedy naprosto zřejmé, že pokud má tento pojistný produkt sloužit svému účelu a zajistit v očekávané míře zdroje na výplatu penzí, tak nesmí být umožněna jednorázová výplata úspor a ani nelze zůstatek na „individuální účtu“ zahrnout do dědictví. Na druhou stranu, je určitě ke zvážení zahrnout do tohoto produktu i pozůstalostní penzi (opět již známý tržní doplněk), který by velmi dobře suploval současné vdovské důchody a vytvářel by nárok na pojistné pnění i po smrti důchodce (lze ale očekávat i mírné navýšení ceny).
Třetí velká fikce, je zcela mylná informace, že tím stát vytvořil zcela novou věc. Nikoliv! Rád bych na tomto místě upozornil, že pokud nemáte v penzijním připojištění sjednanou pozůstalostní penzi a při dožití důchodového věku si zvolíte variantu doživotní penze, nemají Vaši dědici nárok na výplatu zůstatku v případě Vaší smrti. Vaši pozůstalí mají nárok pouze v období před zahájením výplaty penze. Stát v tomto bodu nevymyslel zhola nic nového. Jediným jeho prohřeškem, který je ovšem dán účelem, je zamezení jednorázového výběru.
Čtvrtým omylem (zde už se nejedná o fikci) je zaryté přesvědčení, že vše co je soukromé se a priori rozkrade a vytuneluje. Jsem si plně vědom historie od roku 1989, ale ruku na srdce – kolik finančních institucí či podniků bylo vytunelováno od roku 2001? Netvrdím, že mám sloní paměť, ale já si popravdě na žádnou nevzpomněl. Poslední velký tunel (zato gigantických rozměrů) byl lev ve světě financí – IPB. Máme zde soukromé banky, pojišťovny, investiční fondy, penzijní fondy, dokonce i zdravotní pojišťovny a i přes celosvětovou krizi finančního sektoru, u nás nedošlo ke krachům těchto institucí. Dovolím si tedy tvrdit, že se náš bankovní dohled natolik poučil, že dokáže ohlídat i penzijní fondy. Mimochodem, všimli jste si, že pokud se v poslední době někde chystá tunel, je to ve státním či polostátním subjektu – například Sazka či Lesy ČR? Nezlobte se, ale byť chápu Vaší obavu, tak nemá reálný základ.
Zbývá poslední bod – slovo povinnost. Jsme pravicově smýšlející člověk, a tak vše povinné ve mně budí primární nedůvěru. Ano, bylo by ideální, kdyby se jednalo o dobrovolný systém. Uzákoněním povinnosti stát nepřímo vyjadřuje nedůvěru ve své občany se o sebe postarat a zodpovědně se zajistit na stáří. Tato nedůvěra mně osobně uráží, ale na druhou stranu, když se podívám kolem sebe na skutečnost, jakým tempem roste zadlužování domácností, na skutečnost, že lidé nakupují na dluh vánoční dárky i dovolené, tak bohužel musím nedůvěru státu ve své občany (jako celek) v tomto bodě označit za oprávněnou.
Je samozřejmě možné přistoupit na model dobrovolnosti a nezodpovědné oprávněně trestat nízkou penzí z průběžného pilíře. Z mého osobního pohledu to je správnější řešení, na druhou stranu se obávám, že by nezískalo potřebnou většinou podporu pro trvalé zakotvení v našem právním systému.
Co říci závěrem?
Věta „Zůstatek povinného pojištění u privátních penzijních fondů není po úmrtí seniora vyplácen dědicům.“ Neznamená krádež ale v současné době běžnou a ve světě i v ČR hojně užívanou praxi.
Mám k penzijní reformě mnoho výhrad, ale argumenty, které tu zaznívají, jsou fikce a omyly a většinou střílí naprosto mimo. Můžeme se přít o nutnosti penzijního systému, která ve své podstatě nutní lidi k jisté míře nedobrovolné solidarity, může zpochybňovat financování prostřednictvím DPH, můžeme se bavit o tom, v jakém poměru má být ten který pilíř zastoupen, to vše jsou relevantní témata k diskuzi, která musí proběhnout. Ale výkřiky o krádežích za denního světla prostě nejsou pravdivé.
Bylo by dobré, kdyby se rozum střetával s rozumem, nikoliv idejemi a argumenty svedly souboj s protiargumenty. Musím v tomto ohledu smeknout klobouk pře ČSSD, která vyjádřila myšlenku, že by penzijní pojištění mělo být dobrovolné. Bylo to nejpřekvapivější ekonomické prohlášení této strany za několik posledních let.
Tomáš Balvín
Co Vám vláda včera neřekla o Vašich důchodech a novináři se báli zeptat
Poslouchal jsem včera tiskovou konferenci vlády „ZA pět minut dvanáct“ a odešel jsem se zvláštním pocitem, že něco podstatného chybí. Jako by vláda něco neřekla, či spíše schovala mezi řádky. Intuice většinou nezklame.
Tomáš Balvín
Demokracie vs. Demokraté
„Tož demokracii bychom už měli, teď ještě nějaké ty demokraty.“ (Tomáš Garrigue Masaryk). Není výstižnějšího citátu pro nadcházející povolební dobu.
Tomáš Balvín
Volíš Losnu nebo Mažňáka?
Všichni, kdo četli, už vědí. Ve Foglarově knize Záhada hlavolamu přímá volba Velkého Vonta rozdělila jinak soudržné Bratrstvo Vontů. Přímá volba rozděluje.
Tomáš Balvín
Vláda národní katastrofy
Současné pětikoaliční vládě Petra Fialy se začalo říkat Vláda národní katastrofy. Nutno říci, že plným právem, alespoň co se týče rozpočtové odpovědnosti.
Tomáš Balvín
Závislost je opakem svobody
Zvětšující se závislost občanů na státu opravdu není znakem svobody, naopak se to čím dál více blíží ekonomickému zotročení.
Další články autora |
Policie v pohotovosti kvůli hrozbě terorismu. Zadržela podezřelého cizince
Policie dopadla cizince podezřelého ze zvlášť závažného zločinu, po kterém vyhlásila pátrání v...
V Turecku zemřela česká zpěvačka Victoria. Zavraždil ji její vlastní manžel
Česká zpěvačka Victoria byla zavražděna v Ankaře. Podle tureckého portálu Hürriyet ji zabil její...
„Ukrajinská sebevražda“. Intriky v Kyjevě čím dál víc frustrují Západ
Kádrové změny nezmítají jen ruským ministerstvem obrany, rostoucí pozornost vzbuzují i rošády v...
Dar pro Ukrajinu prostřednictvím Čechů vyvolal na Tchaj-wanu bouři
Premium Dar, který má pomoci Ukrajině s obnovou tamního zdravotnictví, způsobil na Tchaj-wanu politický...
Volby vyhrálo ANO před SPOLU. Stačilo! i Přísaha mají dvě křesla, propadli Piráti
Volby do Evropského parlamentu vyhrálo v Česku hnutí ANO. Od voličů získalo 26,14 procenta hlasů,...
Převrat v britské politice? Nacionalisté v průzkumech poráží vládní stranu
Premium Do britských parlamentních voleb zbývají ani ne tři týdny a vypadá to na velký propadák vládních...
Past na mobil v ruce. Chorvatské radary řidiče vyfotí a rovnou mu pošlou pokutu
Premium Řidiči cestující v létě na dovolenou do Chorvatska mohou být nemile překvapeni, když jim do Česka...
Čokoládová holčička osladila život v SSSR. Boj o svou tvář ale prohrála
Seriál Kdo by neznal Aljonku. Nejslavnější ruská čokoláda je na trhu už téměř šedesát let a její věhlas...
Do konce měsíce výrazně zúžíme tým, slíbil Bartoš po volebním debaklu Pirátů
Reformy vnitřního fungování a kampaní Pirátské strany je třeba provést do konce příštího měsíce....
Akční letáky
Prohlédněte si akční letáky všech obchodů hezky na jednom místě!
- Počet článků 145
- Celková karma 0
- Průměrná čtenost 2474x
Jsem ale především člověk, kterého zajímá dění kolem něj a není mu lhostejné, co se bude dít dále.
Aktuálně se podílím na vzniku nové poltické strany PRO (Právo Respekt Odbornost) jako její ekonomický expert.