Jak jsem (ne)přišel o peníze

A je to tady. Trhy už zase "letí" dolů a všichni se strachují, co bude. Nová krize! Už nikdy se to nezvedne! Přišli jsme o spoustu peněz! Kapitálové trhy nefungují! Všechno je jinak! A mrtvolný zápach se šíří všude kolem. Kdo v tohle věří, ani nečtěte dál a koukejte radši na zprávy v telce nebo čtěte Blesk. Nebo (také) analýzy odborníků třeba v HN.

Co se vlastně děje? Jednoduše. Investoři se bojí. Klesající ekonomické síly Německa, eboly, zpomalují rozvíjející se ekonomiky a také FED se svou politikou utajování, co bude (jestli se dál budou ve velkém vykupovat americké dluhopisy nebo ne), ke stabilitě nepřispívá. Všichni se bojí, co bude. Mluví se o konci oživení a obecně panuje "blbá" nálada.

Tak a teď je třeba použít selský rozum, jak jsem tady už několikrát psal.

Představte si situaci, kdy mám nakoupené podíly v otevřeném podílovém fondu. Mám například 5.000 podílů v ceně 2USD za kus. Můj majetek tedy činí 10.000USD. Tedy činil ještě na začátku září. No a teď je o celých 8% menší. Tedy vlastním opět 5.000 podílů, ovšem za cenu 1,84USD. Tedy můj majetek činí 9.200USD.

Ale víte, co je důležité? Já pořád vlastním těch 5.000 podílů. Nikdo mě o ně nepřipravil. Jen mají dočasně nižší hodnotu.

Nešel jsem a neodevzdal 800USD starostovi. A pokud je cena podílu nevýhodná, nemusím prodávat, že. Ale víte, co můžu? Můžu nakupovat. To se tak dělává, že když je cena nižší, tak se jde nakupovat ve slevě. U trička je to normální. Chvíli je ve slevě, my dobře nakoupíme a ono zase zdraží. Nebo se ho prodejce zbaví a nahradí ho nějakým novějším. A stejné je to i u investic. Proto Warren Buffet říká, že člověk má investovat tehdy, když má peníze. Nečasovat trh. On se mu odmění růstem. Někdy si musí chvíli počkat, ale obecně je to tak vždy.

No a některé ceny podílů fondů klesají ve srovnání s indexy méně, některé více. Co tedy hledáte? No samozřejmě ty, které klesají co nejmíň. Ty budou mít totiž rychlejší start a z úplně jiné pozice. A rychleji doběhnou ztrátu a začnou vydělávat. A vydělají víc. Takže ať vám finanční poradci říkají cokoli, podívejte se do historie a jděte po ztrátách. Jak to říkal "Vlk z Wall Street" : "Nechci se chlubit svými úspěchy, ale svými ztrátami. Těch totiž není moc a když, tak jsou malé." Viděli jste ten film?

No a domácí úkol : co myslíte, že se stane s cenou zlata, diamantů, nemovitostí, když jdou kapitálové trhy dolů? Myslíte, že poroste? Tak sledujte grafy. Třeba zlato po nárazu na 1.190USD/oz už od 3. září roste. Ale není to nic ohromujícího. Jenom nám to říká, že pod 1.190USD/oz už nechce zlato nikdo prodávat, protože pak se ho ani nevyplatí těžit. Cena diamantů naopak už od konce května klesá. Ceny bytů rostou. Pomalinku a jakoby bez vlivu událostí na kapitálových trzích. Ale ty se projeví na cenách bytů až globálně a se zhruba ročním zpožděním. Komoditní indexy také od konce června klesají.

A tak to je. Vzhledem k tomu, že kapitálový trh a trhy obecně se chovají tak, jak se chovají jejich obchodníci, což jsou lidé a tedy stochastické organismy (chovají se jak je zrovna napadne), které podléhají emocím strachu a chamtivosti, nikdo nemůže nic předpovědět a nikdo neví, co bude. Můžeme jen pomocí velice propracovaného money managementu zabránit velkým ztrátám a maximalizovat zisky. Chce se vám do toho? Umíte to? Máte strategii, ověřenou roky papírového obchodování? Tak to já ne. To mě už přešlo. Já si vybral odborníka - Patrika Spiesse, který se mi o money management stará ve fondu EVOLUTION Value. A má mou plnou důvěru. Také dokázal zbrzdit o zatím 6% pád hodnoty podílu fondu oproti indexu MSCI EM.

Ponaučení : Nepanikařte a investujte. Právě teď. Čím níže klesne cena podílu, tím více vyděláte následně. Ale až se trhy otočí a půjdou nahoru, tak už bude pozdě.

Váš Pavel Rudolf

PS: Chcete vědět více o investování a jak být bohatý? V pravém sloupci jsou odkazy.