Tak co říkáte na záporné úroky?

To jsou zprávičky, co? Čím dál více se začíná mluvit o tom, že banky vás budou sankcionovat za to, že v nich máte uložené peníze. Protože peníze se mají točit, tak co je sulcujete v bance, že. Kudy z toho ven?

Já rád počítám, tak si myslím, že by bylo hezké si dát situaci do čísel.

Mějme příklad : Mám v bance uloženo 200.000Kč. Banka mi za to ročně odepíše 1%. To je záporný úrok -1%. Inflace bude ten rok 2%. Kolik budu mít reálnou hodnotu úspor po jednom roce?

Řešení : Jednoduché --- 200.000 x (100-1-2)/100 = 194.000Kč reálné hodnoty a na účtu budu mít 198.000Kč.

No a co takhle za 5 let? To už je horší.

Řešení : Předchozí výpočet zopakujeme 5x.

Výsledky : 1.rok 194.000Kč, 2. rok 188.180, 3. rok 182.534, 4. rok 177.058 a 5. rok 171.746

Pokud tedy záporné úroky budou trvat dejme tomu pět let a inflace bude okolo 2% každý rok, jste reálně chudší o 28.254Kč, což je 14% z původních 200.000Kč.

Co s těmi penězi udělat?

Vezmu si na pomoc kalkulačku od Franklin Templeton, protože mi umožňuje simulovat některé situace. Podíváme se na fond celosvětový a jestli někdy došlo za 5 let ke 14% propadu. Ten fond je Templeton Growth Inc (60 let historie). Jeho evropskou verzi lze koupit jako Templeton Growth (Euro).

Jestli jsem si dobře všiml, tak jen jedno pětileté období, 2007-2011, kdy byly dvě velké krize za sebou, vedlo ke ztrátě. A zisky byly ve třech případech přes 100%. Za 5 let. No když tohle víte, to už si asi rozmyslíte, nechávat své peníze ležet v nejisté bance, kde jsou účetně jejím majetkem a kde si s nimi banka může dělat co chce a raději si je dáte do otevřeného podílového fondu, kde vám přinesou zhodnocení a i přes propady (korekce), které se na trzích vyskytují a jsou normální, vám vydělají víc, než banka. Navíc tyto peníze pracují a ne jen leží na účtu. Pracují v ekonomice a proto ty zisky. 

Ale Češi jsou národ nedůvěřivý a lepší je vrabec v hrsti než holub na střeše. Takže penzijko a když už půjde do tuhého, tak si necháme nadělit příspěvek od státu i ve stavebku. No kde to najdete, 2000Kč za rok? Nebo 2760Kč v penzijku?

Jenže si uvědomte, že v penzijku se vyplatí dávat max 1000Kč a ve stavebku 1666Kč měsíčně. Jinak tyhle skvělé počty selhávají. A penzijko se navíc vyplatí tak na 5 let před důchodem. Opět kvůli výnosu. Nebo ve chvíli, kdy vám přispívá zaměstnavatel.

Od roku 1987 je na světě fond Templeton Emerging Market Fund. Založil ho vizionář Mark Mobius, který stále tvrdí, že nám Asie ještě jednou ukáže, zač je toho loket a bude to hlavně o nárůstu.

Tady už bylo minusových období více, ale ve srovnání se zisky byla malá. A v letech 2007-2011 byly trhy EM dokonce v zisku. No a ještě zkusíme samotnou Čínu (Templeton China), která má 20 let historie.   

Další je Templeton European Fund, abychom se podívali, co se dělo v Evropě za posledních 20 let.

No a nakonec USA, fond Franklin U.S.Goverment Fund.

Výkonnosti vidíte, ale teď jaký fond vybrat? Máte před sebou ještě 20 let než půjdete do důchodu? Tak se zkusíme podívat, kolik přineslo investování do výše uvedených fondů za posledních 20 let. A zkusím to jak pro jednorázový vklad, tak pro pravidelnou investici.

Nejdříve průběh fondů za sledované období :

To je při jednorázové investici a na dalším obrázku je výkon fondů při pravidelné investici. Všimněte si, že se při konečném zúčtování vyměnily některé barvy.

A teď se podíváme na čísla. Jestliže budu posílat do fondů 5.000Kč měsíčně a budu to dělat 20 let, naposílám tam celkem 1.200.000Kč. A co na to fondy?

Následující tabulka popisuje stav konta v jednotlivých fondech po jednorázové investici. (Místo EUR má být CZK)

A další tabulka popisuje stav účtu v jednotlivých fondech při investici 5.000Kč měsíčně. (Opět místo EUR má být CZK)

Povšimněte si, že díky větší volatilitě (kolísavosti) vydělal fond Templeton China při pravidelné investici více peněz. Omluvte mě za jednotky, počítáme s procenty a mě se nechtělo předělávat EUR (jednotky v kalkulačce) na CZK. Samozřejmě při počítání s korunami by to bylo podobné.

Co z toho vyplývá?

Nenechávejte své peníze v bankách. Investujte je. Investujte je do široce diverzifikovaných portfolií, ve kterých nejsou jen akcie a dluhopisy, ale i komodity, nemovitosti a alternativní investice. A klidně může jít o aktivně řízené otevřené podílové fondy. Budete mít své peníze ve větším bezpečí a pokud se smíříte s určitou kolísavostí, tak vyděláte více, než v bance. Jak řekl Božidar Kristič, ředitel evropské divize BNP Paribas : "Pro investora představuje největší riziko strategie, ve které se chce vyhýbat riziku. Kdo chce dosáhnout v tomto období zisku, musí investovat do rizikovějších a volatilnějších produktů." Pokud vás tato problematika zajímá a chcete vědět víc, napište mi ve sloupečku vpravo "+ více".

Váš Pavel Rudolf

PS : Já pořád propaguji 'investice na rozvíjejících se trzích a sám tam také investuji. I když mi někteří "znalci poměrů" nemohou přijít na jméno a tvrdí, že ty moje fondy prodělávají, zatímco jejich vydělávají, já mám jeden obrázek, který, když se nad ním zamyslíte, naprosto potvrzuje moji filozofii.