Rádci, poradci a ti ostatní

Všimli jste si, kolik se poslední dobou vyrojilo lidí, co vám chtějí radit? Se životem, s láskou, s tělem a samozřejmě i  penězi. Sebe nevyjímám, také to dělám. Radím lidem s penězi. Je ale třeba ke zvážení všech nabídek použít zdravý rozum. To je totiž nejlepší možný filtr. A co se týče předpovědí odborníků nebo "odborníků" všeho druhu, to je také kapitola sama pro sebe. A o tom chci napsat.

Udělal jsem si poměrně dlouhodobou studii. V internetovém denníku Vladimíra Neffa Neviditelný pes vychází vždy v pátek článek "BIG EXPERT : Zahraniční trhy", kde dříve vždy šest různých expertů (lidí se znalostmi v tomto oboru většími než má běžná populace) vyjadřovalo k tomu, jak se budou zahraniční trhy vyvíjet v příštích šesti týdnech a šesti měsících. Dnes už tento článek vypadá jinak a já ho už nesleduji, protože znám výsledky mého výzkumu.
Testoval jsem tehdy asi dva roky výroky expertů a srovnával relevanci jejich doporučení. Zkoušel jsem i křížový test, kdy jsem porovnával úspěšnost šestiměsíčních předpovědí na příštích šest týdnů a obráceně.

A jak to vyšlo?

A tak se to má s předpověďmi obecně. Svět je stochastický systém. Co je stochastický? Jednoduše řečeno systém, který se za přísně daných laboratorních podmínek chová tak, jak ho zrovna napadne. Je to opak deterministického, kdy se daný systém chová vždy naprosto stejně.
Jestli je svět stochastický systém, co chcete předpovídat? Vzhledem k tomu, že nikdo z nás neví, co se stane v příští minutě, je poněkud žertovné předpovídat něco, co se stane třeba zítra nebo za týden. Ano, můžete předpovědět, že za týden poletíte letadlem do Ameriky. Pokud máte koupenou letenku a let skutečně existuje, máte pravděpodobnost 50% že se tak stane. Co to je pravděpodobnost 50%? Ano, můžete letět, ale stejně tak nemusíte z jakýchkoli příčin - nemoc, mlha, sníh, teroristi, zaspal pilot.
No a to si vezměte, že výše uvedené předpovědi pronesli vyšší odborníci, zvaní experti. To jsou lidé, co se danou problematikou zabývají denně a mají o ní kdeco nastudováno. Pak jsou odborníci, poučená veřejnost a úplní laici. A víte co? Když si hodíte mincí, budete na tom stejně, jako kdybyste si nechali poradit od kohokoli. U investic určitě. Budoucnost nezná nikdo
Na co se tedy zaměřit, když k vám přijde finanční poradce a tlačí vás do nějakého "výhodného obchodu". Tak především, jestli vám řekne, že vaše životní pojistka je špatná a je třeba ji zrušit a udělat novou, vyhoďte ho, i když je to váš kamarád. Když vám řekne, že vám chybí pojištění na to či ono a je třeba udělat novou pojistku, nechte si vysvětlit, co byste měli mít pojištěno a zkonzultujte to ve vaší pojišťovně, jestli to nejde přidat do vaší pojistky. Pojištění domu, auta a dalších rizikových záležitostí je jasné. Tady doporučuji si vše nechat udělat u jedné pojišťovny, máte pak možnosti zajímavých slev. No a teď, když jste sehnali pojištění za co nejmenší peníze, co se zbytkem peněz? Musíte si něco odložit na stáří nebo na pořízení třeba nemovitosti v budoucnu.
Dlouhodobě nejúspěšnější a nejzajímavější možnost pro vaše peníze jsou otevřené podílové fondy (OPF). Ať si říká kdo chce co che, je to tak. Ale jestli si chcete koupit byt a žít z jeho pronájmu, tak si ho kupte. Uvědomte si ovšem, kolik do toho dáte peněz a kolik vám to přináší. Věřte, měl jsem také byt na pronájem a po osmi letech u vybydleného jádra jsem zjistil, že výsledek je červená nula.
Na co se zaměřit u OPF?
Především na historii. OPF je něco, co funguje už od roku 1885. Takže existují fondové společnosti, které mají poměrně dlouhou historii a spravují fondy, které jsou na trhu dlouhodobě. Jak byly tyto fondy úspěšné? Jestli byly úspěšné, je určitá pravděpodobnost, že budou úspěšné i v budoucnu. Nejhorší je vletět po hlavě do fondu, který byl vytvořený včera a slibuje zhodnocení 5-50% za pět let a když z něj budete chtít vystoupit, bude vás to stát majlant..
Tady bych ještě upozornil na rozdíl mezi otevřenými podílovými fondy základními (akciové, dluhopisové, smíšené a speciální), střešními (fondy, které mají v portfoliu další fondy) a menežovanými portfolii. U střešních fondů je třeba sledovat výkonnost podkladových fondů a úspěšnost jejich správců a navíc úspěšnost správce střešního fondu, protože je to člověk, který přesouvá vaše peníze mezi jednotlivými fondy tak, aby zoptimalizoval výnos oproti riziku. A to je dost těžká práce. U menežovaných portfolií je to podobné, jen se vám váš privátní správce stará právě o vaše portfolio.
Takže jestli vám někdo řekne, že byste si měli koupit akcie toho nebo jiného podniku, můžete to udělat, ale jste ve značném riziku. A jestli se někdo cítí být kompetentní vám radit, tak se podívejte a to velmi pozorně, na jeho výkony v minulosti. Já jsem třeba také poradil svému klientovi fond, který mu minulý rok vydělal 63% a jinému fond, který je 25% v mínusu. Ale to je proto, že ten první má 10 let do důchodu a potřebuje co nejvíc a nejrychleji vydělat a ten druhý má do důchodu 30 let a teď nakupuje podíly s 25% slevou, aby na nich v budoucnu vydělal. A to je o tom, že každý z nás má jinou strategii. A o té především je třeba s poradcem mluvit.
Další věc je, že některé fondy neuvádějí fondového manažera, který celý fond řídí. OK, neuvádějí, ale pak zjistíte, že se jedná o kluka, kterému je 26 let a zkušenosti z kapitálových trhů získal na Vysoké škole ekonomické v Horní Dolní. Tak tomu bych své peníze nesvěřil ani náhodou, i když může být velice úspěšný. Prostě je mám rád a ta pravděpodobnost úspěšnosti je velice malá.
Teď shrnutí, jak na výběr OPF :

1. Zjistěte si historii
2. Poznejte fondového manažera
3. Promyslete si svojí strategii
4. Investujte co nejdříve
5. Buďte trpěliví (nepanikařte)

Chci Vás o něco poprosit. V rámci své profese jsem vytvořil dotazník, kde se ptám lidí na jejich zkušenosti s investováním. Každá odpověď je správná, protože mi dá šanci být lepším poradcem a kvalitněji Vám pomoci s investováním.

Dotazník

Váš Pavel Rudolf

PS : Více o investování v mémn projektu Jak Být Bohatý. Odkaz je ve sloupci vpravo.