Ozvěny z investiční konference

Tak to jsem opravdu nečekal. Měl jsem možnost se 11.4. zúčastnit investiční konference ve Vídni. Tato konference se konala v Austria Centre na břehu Dunaje a trvala celý den. Měl jsem možnost vyslechnout přednášky lidí, jejichž slova by se dala tesat do kamene. Zástupci špičkových investičních společností nám - 2.963 divákům - vysvětlili, jak nyní, v tak turbulentní době, přistupovat k investování a co je to, co nám řinese investiční zisk.

Investiční konference začala v 11 hodin.

Po krátkém úvodu jsme vyslechli přednášku pana Steffena Walkera, MBA z lichtenštejnské společnosti ICM, který zaměřil svojí přednášku na to, proč jsou menežovaná portfolia v dnešní době úspěšnější než jednotlivé investiční fondy. To nejdůležitější je asi to, že v rámci menežovaného portfolia dochází nejenom k přesunům peněz mezi jednotlivými fondy v portfoliu podle toho, jak se v jednotlivých regionech daří či nedaří, ale také k zajišťování obchodů, obchodování s měnami na peněžním trhu v rámci těchto zajišťovacích operací (nemluvím o FOREXu) a dokonce může správce portfolia vyprodat investice a převést tak majetek na hotovost, aby zabránil ztrátě při velkému propadu. Také nám vysvětloval možnosti a výhody reverzibiolních dluhopisů, což je dost zisková investiční příležitost hlavně pro bohatší klientelu. Přednáška zajímavá a dost přesvědčivá. Důkazy proti tvrzení lidí, že si své peníze budou nejlépe spravovat sami a investují přitom na burze, jsou dost přesvědčivé.
Dalším přednášejícím byl pan Božidar Kristič, ředitel BNP Paribas Investment Partners Belgium S.A.,  společnosti, která spravuje více než bilion Euro majetku svých klientů. Přinesl další argumenty pro manažovaná portfolia. Můžete investovat do různých aktiv. Vezměme třeba zlato. V roce 2000 bylo co do výnosnosti investice na 6. místě. (další aktiva byly Akcie USA, Akcie Německo, Akcie rozvíjejících se trhů, Akcie Evropa, DDluhopisy rozvíjejících se trhů, Dluhopisy korporátní, Dluhopisy státní, Těžební průmysl a Nemovitosti). V roce 2001 na druhém místě. 2002 na druhém, 2003 na šestém, 2004 na desátém, 2005 na třetím, 2006 a 2007 na čtvrtém, 2008 na druhém, 2009 na pátém, 2010 a 2011 na prvním, 2012 na sedmém a 2013 na desátém se ztrátou více jak 30%. Stačíte to sledovat? A co ostatní aktiva? Tak to je. Další argument pro menežovaná portfolia a diverzifikaci aktiv. V každé chvíli vám vydělává něco jiného a pokud máte dobrý money management, tak omezíte i ztráty na minimum.
Po polední přestávce nás pan Dipl.BW Horst Mathä z Franklin Templeton, jedné z nejlepších fondových společností na světě s objemem spravovaného majetku okolo 800 miliard USD, nám zase vysvětlil, co je to lokální přístup k investicím v globálním měřítku a ukázal nám, proč má Franklin Templeton více jak 580 opravdových expertů, rozmístěných po celém světě, kteří lokálně kontrolují stávající investice a vybírají nové. Osobní návštěvy v podnicích, kam cche Franklin Templeton směřovat své investice jsou nezbytností. To pak máte úplně jiné informace a data, která vyhodnocujete před investicí. Představte si to tak, jako byste se rozhodovali o investici do firmy, která sídlí vedle v ulici. A může být kdekoli na světě. Tomu říkám propracovaný systém.
Dalším přednášejícím byla paní Diana Sippel, BD Manager společnosti Aberdeen. Představila nám společnost, která od roku 1983 převzala assett management od Deutsche Bank (2005), od Credit Suisse (2009), od RBS Assett Management (2010) a nakonec v roce 2013 společnosti Artio Global Investors a v roce 2014 Scottish Widows Investment Partnership. 381 miliard EUR spravovaného majetku hovoří o oblíbenosti firmy mezi hlavně institucionálními investory. Diana Sippel promluvila o šancích ve východní Evropě. Že právě evropské akcie přinášejí největší dividendové výnosy. Ani v Aberdeen si nedovedou představit investice bez detailní znalosti podniku, do kterého chcějí investovat. V roce 2013 provedli přes 4.000 osobních návštěv v podnicích, do kterých putovaly jiejich investice.
Paní Mag. Claudia Rathmanner, Senior Client Relationship Manager ve společnosti Amundi s majetkem ve správě ve výši 780 miliard Euro, promluvila o vzrůstající potřebě komunikace mezi společností a klienty, o zvyšování kvality služeb s orientací na jejich potřeby a o tom, že široká diverzifikace aktiv je dnes důležitější než dřív.
Pánové Mag.(FH) Markus Sevcik, Vice President J.P.Morgan společnosti, která byla loni vyhlášená European Asset Management Company of the Year a George Juscsak, druhý Vice President J.P. Morgan a ředitel prodeje nám představili společnost pana Johna Pierponta Morgana s více než stoletou tradicí. Jejich přednáška byla zaměřena na příležitosti na rozvíjejících se trzích. Novinové články dnes nemluví o rozvíjejících se trzích zrovna povzbudivě. A to je ta největší šance pro investory. Ony totiž ne všechny rozvíjející se trhy jsou stejné. Někde jsou velké příležitosti, jinde menší, vždy je však nutno zvážit poměr rizika a zisku. Zrovna v této době jsou rozvíjející trhy obrovská investiční příležitost s dlouhodobým potenciálem růstu. Dozvěděli jsme se, proč investovat do Latinské Ameriky a jaké jsou zajímavé příležitosti k investicím v Mexiku. Tady se spíše spolehnu na pomoc fondových manažerů fondů, které se tímto regionem zabývají.
A před přestávkou nás charismatická Caterina Zimmermann ze společnosti Schroders, což je společnost s více než dvousetletou tradicí ve správě investic (od roku 1804) se spravovaným kapitálem ve výši 435 miliard USD, seznámila s jejich přístupem k investování a s tím, že rozvíjející se trhy mají právě teď historicky největší propad akcií ve srovnání s eurozónou a že je to obrovská příležitost pro investory. Seznámila nás i s jejich fondy, které se danými regiony zabývají a co mi utkvělo v paměti je výrok Marka Twaina : "Za 20 let vám budou mnohem víc vadit věci, které jste neudělali. Mnohem víc než ty, které jste udělali."
Po přestávce se nám představil pan Dipl.Oec. Patrik Spiess, fondový manager rodiny fondů Evolution Value ze společnosti ICM, který nám objasnil investiční strategii těchto fondů a pustil i něco zákulisních informací o tom, co za velké věci se chystá. Fondy Evolution Value investují také převážně do rozvíjejících se trhů. Je třeba ale zvážit rizika proti možným ziskům a proto má pan Spiess některé regiony oblíbenější a některé méně. Poté, co jsem viděl na slidech, co ho k tomu vede, jeho názory sdílím. Co je zajímavé je, že do fondů Evolution Value přiteklo od jejich založení v listopadu 2013 vice než 500 milionů korun (v přepočtu). To svědčí o velké oblíbenosti těchto fondů. A umístění? Ve srovnání s fondy se stejným nebo podobným zaměřením jsou fondy Evolutiion Value na 30. místě (!) žebříčku.
Jsem rád, že vám mohu svými radami pomoci ke správné investici. Více informací o investování v projektu JakBýtBohatý.cz, odkaz je v pravém sloupci. Zjistěte si, kdo školí Vašeho finančního poradce.
Váš Pavel Rudolf