Cena domů a bytů neuvěřitelným způsobem roste. Našetřit si při takových cenách na dům nebo byt je téměř nemožné, je tedy naprosto normální vzít si hypotéku. Je to rozumný krok? Vždyť motto našich dědečků bylo "nikdy se nezadlužovat".
Důvod č.1
Bydlíte-li v pronajatém bytě a stane se nějaká pohroma, máte mnoho způsobů, jak ji řešit. Můžete se přestěhovat do menšího bytu s nižším nájmem, můžete si vzít podnájemníka, můžete se odstěhovat k příbuzným. Nic příjemného, ale není to životní katastrofa. Platíte-li hypotéku, máte smůlu. V lepším případě přijdete o dům, v tom horším o všechno.
Nejste-li zadluženi, můžete se rozhodovat, jakou část majetku budete riskovat. Můžete přijít jen o to, co máte. Dojde-li k opravdovým problémům, můžete se zadlužit.
Jste-li zadluženi, váš majetek má zápornou hodnotu. Už jen menší problém může způsobit, že přijdete úplně o všechno včetně části svých budoucích příjmů. Nastane-li katastrofa, nikdo vám nepůjčí - má totiž jistotu, že mu to nevrátíte.
Důvod č.2
Mnoho dnešních hypoték je nabízeno s fixací pouze na část doby splácení. Proč? Banka se nechce vystavovat riziku změny podmínek na trhu, přenáší tedy riziko na vás. Chcete-li uzavřít hypotéku, vyžadujte fixaci na plnou dobu splácení. Možná vám to bude připadat příliš drahé, ale má to důvod - tato zvýšená cena totiž bance pokryje zvýšené riziko změny úrokových sazeb v průběhu splácení. Proč si myslíte, že když toto riziko ponesete vy, zaplatíte méně?
Nenašel jsem žádnou banku, která by poskytovala fixaci na dobu delší než je 20 let. Není-li banka ochotna podstoupit takové riziko - proč to chcete riskovat vy?
Důvod č.3
Investor-amatér volá svému makléři a žádá, ať nakoupí několik akcií jedné obskurní firmy. Makléř tak učiní, cena akcií vzroste. Investor-amatér je spokojený a tak se snaží nakoupit další. Cena znovu vzrosta. Investor-amatér volá makléři, aby akcie prodal - dosáhl přece zisku. Makléř se však ptá: "A komu? Vy jste byl jediný, kdo kupoval".
Vytvoření hypotéky znamená vytištění nových peněz. Více peněz na domy znamená větší poptávku a to vyústí ve vyšší ceny. Cena je však směnný poměr, není to žádná vlastnost - byt, který dneska stojí 2 miliony, tak stojí proto, že lidé, kteří ho chtějí, na něj mohou získat peníze (z hypotéky). Pokud se zítra podmínky změní a hypotéky tito lidé získat nebudou moci, bude možné byt získat za nižší cenu. Byty a domy jsou dnes na mnoha místech příliš drahé z důvodu existence hypoték. Neočekávejte, že takový stav bude pokračovat i do budoucna, nespekulujte na to, že ceny bytů a domů porostou i v budoucnu.
Důvod č.4
Kupovat dnes dům jako investici za účelem pronájmu bytových prostor není příliš lukrativní. Splátka za hypotéku s fixací začíná výrazně převyšovat nájem podobného bytu, platba nájemného v sobě již obsahuje náklady na údržbu domu. Málokterý investor by dnes investoval své peníze do domu za účelem následného pronájmu bytových prostor. Jak je vidět, mnoho investorů raději půjčí peníze vám, protože jim to zajišťuje vyšší výnos.
Opravdu chcete fungovat jako "nejlepší možná investice" pro bankovní domy?
Důvod č.5
Můžete-li jezdit autobusem a auto si kupujete pouze kvůli komfortu, pak nákup auta není investice, ale spotřeba. Ve větších městech je dnes poměrně jednoduché najmout si byt. Nákup domu nebo bytu proto není investice, ale spotřeba. Berete si snad hypotéku kvůli tomu, abyste v důchodu nemuseli platit nájemné?
Zadlužovat se kvůli investicím je riskantní, ale může to aspoň vést k vyšším příjmům v budoucnu. Zadlužit se kvůli spotřebě vede ke snížené spotřebě v budoucnu. Myslíte, že to je dobrý nápad?
Důvod č.6
Ve Spojených státech amerických, Irsku, Španělsku a Velké Británii se v současné době projevují následky rozhodnutí mnoha lidí vzít si hypotéku. Vytvoření hypotéky znamená vytvoření nových peněz. Bankovní sektor začal oplývat mnoha penězi, začal poskytovat půjčky různých typů včetně půjček bez dokladování příjmů a půjček se sníženými počátečními splátkami. V kombinaci se zvýšenou úrokovou mírou došlo k tomu, že se mnoha lidem při ukončení fixace splátka dluhu prakticky zdvojnásobila. Tito lidé již nemohli půjčku splácet a rozhodli se dům opustit. Lidé, kteří již měli splacenou část domu přišli zbytečně o hodně peněz.
Situace v ČR není tak vážná jako na západ od nás. Budeme-li však následovat jejich cestu, patrně dospějeme ke stejným výsledkům. Pravidlo extrémních sportů zní: uč se chybami ostatních. Nedožiješ se toho, abys je mohl udělat všechny sám. Co takhle se chovat podobně i pokud jde o peníze?
Proč si vzít hypotéku
Existuje mnoho důvodů domnívat se, že v příštích 30 letech dojde k většímu nárůstu inflace. Vezmete-li si hypotéku s fixací na plnou dobu splácení, existuje vysoká pravděpodobnost, že na tom vyděláte.
Existuje i určitá pravděpodobnost, že v případě problémů se stát pokusí ovlivňovat nejen krátkodobou úrokovou míru, ale i dlouhodobou úrokovou míru. Taková politika sice vede k hyperinflaci, je však docela dobře možné, že v inflačním prostředí z toho dlužníci vyjdou jako vítězové.
Chcete-li spekulovat, je hypotéka jednou z mnoha variant. Budou-li centrální banky pokračovat v "záchranných akcích", je možné, že by taková spekulace byla úspěšná. Na spekulaci založené na dluhu se dá hodně vydělat i hodně prodělat. Pravidlo hráče zní: riskuj jen to, o co můžeš přijít. Vezmete-li si hypotéku, budete riskovat nejen to, o co přijít nechcete, ale i to, co nemáte.
