Nastává rotace na trhu. Jak tomu přizpůsobit portfolio?
Rok 2020 se nesl ve znamení ekonomické recese. Díky tomu akcie technologických společností vystřelily nahoru. Akciové trhy budou pravděpodobně dobře podporovány politikami centrálních bank a nedostatkem rizikových událostí v blízkém období i nadále. Tématem roku 2021 však může být rotace na trhu. Hra na ekonomické oživení, o které předpokládám, že bude pokračovat i v roce 2021, pomůže přesunout peníze z technologického sektoru do segmentů, které nejvíce zasáhl koronavirus.
Oživení nyní nepochybně zpomaluje, ale protože vakcína na COVID-19 bude v první polovině příštího roku stále dostupnější, domnívám se, že se omezení budou pomalu rušit, obnoví se nábor zaměstnanců, více lidí konečně znovu vstoupí do pracovního procesu a my se začneme vracet k "předpandemickému" životu.
Co je rotace na trhu?
Ekonomika se pohybuje v cyklu ekonomického růstu a ekonomického poklesu. Faktory, které mohou vyvolat recesi jsou různé: koronavirus, finanční krize, dluhová krize, nebo "dot-com" bublina. S jednotlivými fázemi neustále se opakujícího ekonomického cyklu souvisí i sektory, které outperformuje v jednotlivých fázích tohoto cyklu.
V současnosti se nacházíme v rané fázi ekonomické expanze, v níž rostou sektory: energetický, finanční, průmyslový a materiální. Na druhé straně v nejhorších časech se investoři uchylují k utilitám nebo spotřebitelskému zboží. Tento ekonomický růst je zajímavý i proto, že kromě výše zmíněných by měly posilovat i cestovní, zábavný a letecký sektor, které díky uzavírání ekonomik obstály to nejhorší. Kromě identifikace sektorů je však důležité rozložit riziko a investovat do ETF fondů nebo najít ty společnosti, které mají dostatečně silné obchodní modely a konkurenční výhodu na to, aby z krize vyšly ještě silnější.
Krátkodobý / dlouhodobý trend
I přesto, že z dlouhodobého hlediska bude investování do trendů digitalizace, automatizace a e-commerce nejlepším řešením k překonání ostatních sektorů, krátkodobé podmínky více upřednostňují nejvíce zasažené sektory. Rok 2021 však otevírá i příležitost na nákup technologických společností, jako jsou Amazon, Apple, Microsoft, AMD a dalších firem investujících do pokroku, díky rotaci znamenající přelévání kapitálu z nadhodnocených do podhodnocených sektorů. Proto, pokud nemáte čas vybírat akcie a investovat podle cyklů nebo zmíněné společnosti nemáte v portfoliu, rok 2021 může vytvořit příležitost k jejich zařazení do portfolia.
Lukas Baloga
Vývoj „korona" farmaceutických firem
Farmaceutické společnosti, které dokázaly nejrychleji vyvinout vakcínu na koronavirus, vytěžily nejvíce z recese, ze které se pomalu vzpamatováváme.
Lukas Baloga
Ekonomika eurozóny ožívá
Eurozóna má našlápnuto na rychlé ekonomické oživení, jak nasvědčují úžasná makroekonomická data zveřejněná během minulého týdne.
Lukas Baloga
Je Bitcoin opravdu nová verze zlata?
Bitcoin vlastní zhruba 17 % světové populace a 46 milionů Američanů. Nadnárodní společnosti jako Amazon, Microsoft nebo Home Depot ho přijímají jako běžnou formu platby.
Lukas Baloga
Kryptoměna, která pobláznila svět
Bezkonkurenčně nejrůstovější kryptoměna, která byla založena jako žert bez reálné využitelnosti, je dogecoin s více než 12 000% růstem za rok.
Lukas Baloga
Dočasná komoditní rallye
Kromě průmyslových komodit, které zažívají spanilou jízdu s rostoucí chutí společností produkovat, můžeme pozorovat i nárůst cen zemědělských komodit, což může v krajních případech vyvrcholit v potravinovou krizi.
Další články autora |
Atentát na Fica. Slovenského premiéra postřelili
Slovenského premiéra Roberta Fica ve středu postřelili. K incidentu došlo v obci Handlová před...
Fico je po operaci při vědomí. Ministr vnitra mluví o občanské válce
Slovenský premiér Robert Fico, který byl terčem atentátu, je po operaci při vědomí. S odkazem na...
Drahé a rezavé, řeší Ukrajinci zbraně z Česka. Ani nezaplatili, brání se firma
Premium České zbrojařské firmy patří dlouhou dobu mezi klíčové dodavatele pro ukrajinskou armádu i tamní...
Fica čekají nejtěžší hodiny, od smrti ho dělily centimetry, řekl Pellegrini
Zdravotní stav slovenského premiéra Roberta Fica je stabilizovaný, ale nadále vážný, řekl po...
Pozdrav z lůžka. Expert Antoš posílá po srážce s autem palec nahoru
Hokejový expert České televize Milan Antoš, kterého v neděli na cestě z O2 areny srazilo auto, se...
Vláda schválila návrh na vznik nových sousedských dětských skupin
Vláda schválila návrh ministra práce a sociálních věcí Mariana Jurečky z KDU-ČSL, který počítá se...
Má místo končetin protézy. Britský parlament tleskal „bionickému poslanci“
Britští politici ukázali výjimečnou jednotu, když společně potleskem ve stoje přivítali zpět v...
Pavel je pro odklad digitalizace stavebního řízení. Není důvod, tvrdí Bartoš
Ministr pro místní rozvoj a šéf Pirátů Ivan Bartoš inkasoval ránu ze strany, ze které to nejspíš...
Studentské eurovolby vyhrálo Spolu. Druhé místo obsadila Přísaha s Motoristy
Ve studentských eurovolbách vyhrála koalice Spolu s 15,2 procenty hlasů. Před pěti lety u studentů...
Akční letáky
Prohlédněte si akční letáky všech obchodů hezky na jednom místě!
- Počet článků 46
- Celková karma 0
- Průměrná čtenost 340x