Kam poslat peníze do práce?

A opět s kamarádem debatujeme o penzi a penzijní reformě. Tentokrát u toho pijeme André od Templářů a je to opravdu výborné víno. Sedíme v zimní zahradě a koukáme se, jak to zima venku bere hákem. Minule Na Parkáně jsme si s kamarádem počítali, jak se vyplatí II.pilíř důchodové reformy našim dětem, tedy těm, kdo si budou do tohoto pilíře moci odkládat už od první výplaty, tedy alespoň 40 let. Ale vyvstala otázka. A ta otázka zněla – Do čeho obecně se vyplatí uložit své peníze?

Pracují pro vás vaše peníze?

Nebudu Vás napínat, shodli jsme se na tom, že do majetkových hodnot.

Co to je vlastně taková majetková hodnota? Trochu jsme to nakousli v minulých článcích s tím, že jsme zjistili, že nás zajímají trochu drahé kovy, a hodně akcie. Také jsme se naučili vypočítat si své potřeby až půjdeme do důchodu a minule jsme řešili, jak se vlastně promítne II.pilíř důchodové reformy do penzí našim dětem. A teď se vraťme k majetkové hodnotě.

Pro každého z nás je určitě zadostiučiněním, když si koupí něco hodnotného co ideálně v čase neztrácí hodnotu. Vezměmě si příklad z roku 1994, kdy jsem si za 400.000Kč mohl koupit dva byty 3+1 (vím to, protože jsem si za 198.000Kč koupil jeden). Tyto dva byty mají dnes hodnotu okolo 3,5 milionu Kč. To byla super investice, se kterou už nyní nemůžeme počítat, protože tehdy byla prostě jiná doba, investičně velice zajímavá. Pokud bych byl konzervativní investor a peníze dával pouze do zajištěných a státem garantovaných produktů, dnes bych měl něco okolo 700.000Kč a za to si aspoň teď tady koupím tak maximálně garzonku. Jednu. Takže jít trochu do rizika se vyplatí, i když jsem nevěděl, kam se budou pohybovat ceny nemovitostí v dalších letech. A kdyby se pohybovaly opačně? Pořád mám majetek, který má nějakou hodnotu a mohu ho prodat ve chvíli, kdy to bude výhodné. Je to jen na mě.

U všech investic do majetku je třeba počítat s investičním trojúhelníkem.

Zkusili jsme si s kamarádem udělat tabulku, kde jsme zhodnotili výši jednotlivých vrcholů :

Výnos je množství peněz, které mi tato investice přinese, vzhledem k velikosti (hodnotě) majetku

Jistota je stupeň zajištění investice – spíše pocitová záležitost

Likvidita – možnost dostat VŠECHNY své peníze zpět

Investice	Výnos	Jistota	Likvidita
Nemovitosti
Starožitnosti
Akcie

Takže opakování máme za sebou a teď už se opravdu budeme věnovat jen Otevřeným Podílovým Fondům (OPF), protože z hlediska dlouhodobého postupného budování majetku jsou prostě nejlepší.

Hledali jme nejlepší fondovou společnost, která se stará o peníze svých klientů v OPF. Vyhledávání s heslem „nejlepší fondová společnost“ nám kromě informací o herečce Jane Fonda vydalo i jméno ekonomického portálu Barrons, který se zabývá i hodnocením výkonnosti OPF. Zkusili jsme to i v angličtině, přece jen chceme investovat do SVĚTOVÝCH FONDŮ. Ale tady jsme narazili, protože každá fondová společnost je nejlepší na něco jiného. Dále je důležité kritérium výběru. My chceme investovat s velkou společností a dlouhodobě úspěšnou, chceme aby fondy řídili lidé, kteří svému řemeslu rozumějí a hlavně, chceme investovat se společností, která investuje do reálného majetku. To znamená do akciových společností, které nějaký majetek mají a mají i zaměstnance, vyrábějí předměty denní potřeby a ideálně dostávají zaplaceno paušálně, měsíčně. Taková společnosti ani v dobách krize nemá velké výpadky příjmů.

Na obrázku vidíte 48 nejlepších fondových společností na světě. To jsou společnosti, které spravují obrovské majetky. Největší je dnes asi AXA Asset Management, nejstarší Fidelity (už odroku 1885), další v Čechách známé jsou JPMorgan, BlacRock, Pimco/Allianz, GSAM, AIG. Ovšem jednoznačně nejúspěšnější je Franklin Templeton. Podotýkám ještě, že na obrázku uvedené výsledky jsou za posledních 10 let. Ne za rok.

Takže jsme začali pátrat, jak se dostat do Franklin Templeton. Není to kupodivu nic těžkého. Pokud se svou investicí nechcete poradit a jen si nakoupíte podílové listy, můžete u asi deseti zprostředkovatelů nebo distributorů. My jsme však chtěli jít dál a chtěli jsme mít u Franklin Templeton svůj vlastní majetkový účet. Nechceme totiž platit zbytečně zprostředkovatelům, kteří pak mají naše peníze na svých účtech u fondových společností.  A také jsme chtěli mít dobého poradce, který by nám poradil, kam investovat. Do kterého fondu.

No to víte, že jsme našli. Ale nemohu zde dělat reklamu, tak to budete muset zkusit jako my. Nebo mi napište, mail máte v mém autorském profilu.

Stránky Franklin Templeton v češtině nám dali nahlédnout i do struktury fondů a do fondových prospektů. Jo a našli jsme i rozhovor s Markem Mobiem na ČT24. To je zajímavé vodítko. Představují ho tam jako jednoho z nejúspěšnějších světových fondových manažerů, tak to by bylo pěkné, kdyby se nám také postaral o peníze. No koukněte se sami.

Mark Mobius je podle webu Franklin Templeton odborník na rozvíjející se trhy.

Tady bych ukončil svoji roli nezávislého pozorovatele. Rozhodl jsem se spolupracovat s fondy Franklin Templeton v širší rovině, to znamená i jako poradce. Důvody, které mě k tomu vedly, se jistě dozvíte v tomto a mých dalších článcích. Nikoho nenutím s fondy Franklin Templeton investovat. Chci, aby to bylo každého svobodné rozhodnutí. A to, co se v tomto a dalších článcích budu snažit ukázat právě na průbězích fondů Franklin Templeton platí obecně pro otevřené podílové fondy. Ovšem jen u Franklin Templeton mám přístup k historickým datům a modelačnímu software, takže se logicky snažím obecné věci doložit příkladem. Dále prohlašuji, že výnosy fondů v minulosti nejsou zárukou výnosů v budoucnosti. Kapitálové trhy jsou riziková zóna a jako v takové se zde musíte umět pohybovat. Kdo nemáte dostatek zkušeností, najděte si kvalitního investičního poradce.

Dost řečí. Mám kalkulačku, která mi umožňuje modelovat některé situace na fondech Franklin Templeton.

No a jsme zase u důchodu. Mám do důchodu 20 let, chci brát ekvivalent dnešních 20.000Kč a nechci, aby se mi zmenšovala hodnota majetku, protože chci také něco nechat dětem. Jo a protože modelaci dělám na datech, která už byla, píše se rok 1975 a já se rozhodl, že si budu odkládat 2000Kč měsíčně.

Modeluji na fondu Templeton Growth Inc. (historie 60 let, založen 29.11.1954)

Od 1.1.1975 do 31.12.1994 vkládám peníze a nestarám se, co se s nimi děje. Growth fund je kvalitní a věřím fondovým manažerům. V roce 1994 končím s naspořenými 480.000Kč. Ovšem na účtě mám 2.733.000Kč. Jak je to možné? Je to možné proto, že jsem dlouhodobě budoval majetek a jsem za to odměněn „složeným úročením“. Česky řečeno – úroky dělají úroky. A tak tedy v roce 1995 si začínám nechávat posílat důchod ve výši 20.000 měsíčně. To je 240.000 Kč za rok. Dva roky a moje peníze jsou fuč. Ale já si vybírám další rok a další a další až doteď. Vybral jsem až do února 2011 (kdy jsem to počítal) 3.860.000Kč. A víte, co je největší fór? Pořád mám na účtu ještě 3.141.000Kč, které zůstanou mým blízkým, až umřu. A to byly pořádné krize. Dodnes z nich nejsme venku. Slušné, ne?

Datum	Spoření	Výplata	Celkem	Celkem
			spoření	Výplata
01.01.1975
31.12.1975
31.12.1976
31.12.1977
31.12.1978
31.12.1979
31.12.1980
31.12.1981
31.12.1982
31.12.1983
31.12.1984
31.12.1985
31.12.1986
31.12.1987
31.12.1988
31.12.1989
31.12.1990
31.12.1991
31.12.1992
31.12.1993
31.12.1994
31.12.1995
31.12.1996
31.12.1997
31.12.1998
31.12.1999
31.12.2000
31.12.2001
31.12.2002
31.12.2003
31.12.2004
31.12.2005
31.12.2006
31.12.2008
31.12.2009
31.12.2010
10.02.2011

Tak tahle informace pro mě má cenu. Asi nedám vydělat poradci, který mě zadarmo zařídí investiční životní pojištění s rezervotvornou složkou, ale spíš někomu, kdo mě i za peníze dostane do otevřeného podílového fondu s takovou výkonností.

Ještě obrázek, abyste viděli, že jen tak nefilozofuji a že se tyto výpočty opravdu zakládají na reálných základech : (modrá čára jsou vklady a výběry a žlutá stav účtu)

Tím bych asi pro dnešek skončil. Koukněte se na doporučení, která jsou v pravém sloupci vedle tohoto textu. Třeba najdete informaci, která vám pomůže.

Váš Pavel Rudolf