Finanční gramotnost aneb mýty o stavebním spoření

Informace, že "K uloženým 20.000Kč do stavebního spoření dostanu 2.000Kč od státu, to je zhodnocení 10% a to mi žádný fond nedá." mě dokáže vždycky uzemnit. Co myslíte, je tento výrok pravdivý nebo ne? Pohledem zvenku ten člověk .

má pravdu. Ale je to tak doopravdy?

Pojďme chvíli počítat. A to hodně jednoduše :

• Za 20.000 Kč ročně získáte 2.000 Kč od státu. OK, to je 10%.
• A další rok za 20.000Kč zase získáte 2.000Kč. To je zase 10%. Ale na těch uložených 22.000Kč máte úrok 1%. To je 200Kč. Takže celkem za 2 roky 44.200 Kč a uloženo 40.000Kč. To je za 2 roky 10,5%. Takže už ne 10% za rok.
• A za další rok je to opět 22.000 (spoření + příspěvek) a 44.200 se úročí %, to je 442Kč. Celkem 66.442Kč a vložil jsem 60.000Kč. To je za tři roky 10,7%. To už jsme na nějakých průměrných 4% za rok.
• Za další je to  +22.000Kč a +664,42Kč = 89.106Kč vloženo 80.000Kč, to je 11,3%. Za 4 roky.
• Pátý rok je to +22.000Kč + 891Kč = 11.1997Kč. Vloženo 100.000Kč. To je 11,9%.
• A poslední rok je to +22.000Kč + 1120Kč = 13.5117Kč. Vloženo 120.000Kč. Celkový zisk za 6 let 12,6%.
• Bez příspěvků státu jste zhodnotili o 3.117Kč. Daň 15% je 467Kč.

Celkové čisté zhodnocení je 2.650Kč. To znamená, že na účtu i s příspěvky státu máte 134.650Kč. To je ?průměrné roční zhodnocení vašich peněz 3,75% p.a.. A to nepočítám poplatky za vstup a vedení účtu. A těch 12.000Kč příspěvků od státu zaplatí daňoví poplatníci, čili každý jeden z nás. Je to zvýhodnění jedné skupiny obyvatel. Je to fér?

Další mýtus je, že stavební spořitelna nemůže zkrachovat. Je to soukromý finanční ústav a jako takový podléhá nebezpečí tzv. "runu". To je ve chvíli, kdy se hodně lidí najednou rozhodne si vybrat svoje peníze. Většinou na základě nějakých špatných zpráv. Panika se šíří rychle. Stavební spořitelna má peníze rozpůjčované v úvěrech ze stavebního spoření. Kapitálová přiměřenost je různá, například "Buřinka" měla v roce 2007 kapitálovou přiměřenost 23,04%. To znamená, že by byla schopná vyplatit jen 23,04% uložených peněz klientům. Zbytek Bůh suď. Novější informace jsem nenašel.

Poslední dobou přibývají úvěry ze stavebního spoření a ubývá nových klientů. Co se děje s kapitálovou přiměřeností? Uhodli jste, klesá. Stavební spořitelna potřebuje na jeden úvěr 5 "přátelských" klientů. To jsou ti, co své peníze nevybírají a jen spoří. Co se stane, až jich tolik nebude?

No a poslední mýty, které neustále vyvracím, je, že

"v otevřených podílových fondech mohu přijít o všechny peníze"

a

"když lidé udělají run na fond, tak také zkrachuje".

Ani jeden z výroků není pravdivý. Fond je "sklad majetku". Představte si ho třeba tak, že je to velká místnost s regály a ty obsahují bedny s akciemi (cenný papír, který říká, že jste majitelem části určité akciové společnosti). Občas přijede ještěrka a nějakou bednu odveze (akcie, které už splnily očekávaný cíl) a jinou přiveze (nově nakoupené akcie). Toto vše je samozřejmě virtuální, uložené v počítačovém systému depozitní banky. Dokážete si představit, jak byste mohli přijít o majetek? Jedině tak, že v nevhodnou dobu peníze vyberete (cena vašich podílů ve fondu bude pod cenou, za které jste je kupovali). Ale přijít o všechny peníze? To by ten fondový manažer musel být úplný trouba. A jak by mohl takový fond zkrachovat? Jednak nemá právní subjektivitu a pak, i když na něj lidi udělají run, dnes je situace na kapitálových trzích taková, že by fond prodal podíly v poměrně krátkém čase a peníze by poslal investorům. Samozřejmě za aktuální ceny. Takže žádný krach.

Cítíte, že investice do otevřeného podílového fondu, ideálně světových správců, je daleko bezpečnější, než nějaké stavební spoření? A že v OPF lze dosáhnout vyšších výnosů je nasnadě. Tedy pokud opravdu budeme dlouhodobě budovat majetek. Na krátkodobé investování se nehodí.

Váš Pavel Rudolf

(autor je spolupracovníkem projektu jakbytbohaty.cz)