Otevření mechanického vstupu strategie VPS

Tento článek zaměřím ryze prakticky. Převážnou část mého portfolia tvoří výpisy vertikálních put spreadů. Strategie VPS tvoří tři vstupní situace. Rád bych Vám dneska ukázal mechanický vstup.

Vertikální put spread

Prodáme opci a inkasujeme peníze na účet. Tento příjem se nazývá credit a nebo také prémium. Za toto prémium nakoupíme pojistnou opci, která nám jasně stanovuje maximální ztrátu, kterou realizujeme v případě, že obchod budeme řídit naprosto pasivním způsobem. Výpisy mají velkou pravděpodobnost ziskových obchodů a velice negativní poměr zisk/risk. V praxi to znamená, že jeden neřízený spread nám vymaže několik ziskových obchodů. 

Výhody tedy jsou:

• Vysoká pravděpodobnost úspěšných obchodů (win ratio).
• Za inkasované peníze nákup pojistné opce - limitovaná ztráta.
• Nenáročná strategie na údržbu.
• Dlouhé řady ziskových obchodů - velice silná výhoda pro psychickou stránku obchodování.

Nevýhody:

• Oproti nákupu podkladového aktiva omezený profit (maximální zisk = inkasované prémium).
• Při pasivním řízení (otevřít a nechat do exspirace) velice negativní poměr risk/zisk (RRR).

Profesionální opční obchodník zpravidla obchod aktivně řídí a kontroluje ztrátu.

Metody řízení obchodu:

• Stop - loss
• Rollování

Tento článek není o řízení pozice. Rád bych ukázal dnešní vstup na trhu SPY. 

5/11/2015 trh SPY, 21:45, mechanický výpis strategie VPS, výpis put vertikálního spreadu 206/204, 5 pozic, expirace 13/11/2015

Podmínky pro otevření:

• Index VIX je na nízkých hladinách (pokud je VIX na nízkých úrovních znamená to, že na trhu panuje optimismus a je menší pravděpodobnost pohybů směrem dolů).
• imV (očekávaná volatilita trhu, imV musí být na úrovních, kde je pořád výhodné opci prodat).

Vyšší úrovně imV = větší prémium (vhodný prodej opcí)

Velmi nízké úrovně imV = nízké prémium (vhodné pro nákupy opcí)

VIX je tedy na nízkých úrovních, imV stále na přijatelné úrovni pro prodej

Tyto dvě podmínky musejí být splněny, abych každý čtvrtek vstoupil do trhu.

VIX

imV SPY

Výpis obchodu, pohled na účet této strategie:

výpis